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板块拾金丨 “牛市旗手”表现佳,白酒板块遭“重锤”!北向资金悄悄加仓这两个板块

时间:21-08-22 20:17    来源:一财网

相较上周的涨跌互现,本周A股三大指数悉数下跌,上证指数一周下跌2.53%,跌破3500点,收报3427.33点;深证成指下跌3.69%,收报14253.54点;创业板指跌4.55%,收于3192.90点。

从板块表现看,券商板块一周涨幅领先,从主力资金流向看,“牛市旗手”也受到了青睐,成为为数不多净流入的板块,半导体板块则受到了北向资金的垂青。白酒板块跌幅居前,种业、储能等板块本周表现均不佳。

当前期热点半导体板块热度下降、“疯狂的白酒”不再疯狂、“牛市旗手”券商股行情又起背景下,后市板块如何布局?

重点数据一览

热点复盘

【券商】

本周券商板块涨幅喜人,位居各行业板块之首。长城证券以34.06%的周涨幅遥遥领先于其他个股,东吴证券、东方证券、西南证券涨幅均超15%。主力资金对该板块更是青睐有加,成为本周为数不多的净流入板块。

国盛证券指出,券商板块景气度较高,中报业绩具备确定性,净利润高增长将持续催化板块表现,当前券商仍有较大的估值向上空间。个股层面,建议积极关注控股头部公募基金、受益财富管理 逻辑较强的东方证券、兴业证券和广发证券。

东方证券认为,当前板块投资情绪与人气显著改善,继续推荐财富管理与衍生品两条主线,选取基本面优质标的,维持行业看好评级。推荐中信证券、招商证券、华泰证券,同时建议关注中金公司、兴业证券、广发证券。

安信证券表示,券商板块短期仍具有流动性支撑,估值具备安全边际。我们继续看好财富管理主线的投资逻辑,重点关注盈利能力领先且高弹性的中金公司H,综合实力突出、经营稳健的龙头券商中信证券,中报业绩高增、财富管理特色的东方证券,互联网券商、基金销售领先同业的东方财富。

【半导体】

本周半导体板块获得北向资金青睐,在概念板块中,北向资金净流入35.64亿元,位居板块净流入第二。个股方面,冠石科技以31.78%的周涨幅位居个股涨幅榜第一,聚灿光电、明微电子、利亚德涨幅分列第二至第四。值得注意的是,上周大跌13.46%的中芯国际,本周走势有所反弹,一周上涨1.59%。在业内认为相关概念股估值过高,但缺芯状态仍然不改的背景下,半导体个股未来走势将朝何种方向发展?机构又是如何看待后市板块布局的?

东方证券继续看好半导体行业未来景气持续,晶圆制造产能紧张态势料将持续,建议关注华虹半导体、闻泰科技、中芯国际、华润微、三安光电等制造公司。而头部设计公司在制造产能紧缺背景下有望凭借长期稳定的供应商关系扩大份额,且目前头部设计厂商手里有大量订单无法满足,未来紧张态势缓解后,受限于产能而无法满足的订单需求进一步释放,盈利弹性将进一步显 现,建议关注韦尔股份、晶晨股份、兆易创新、澜起科技等。

五矿证券表示,在国家政策+资金大力支持半导体行业发展背景下,未来全球晶圆厂产能向中国转移。半导体行业已迎来新一轮景气周期。建议关注:晶盛机电、中微公司、 北方华创、长川科技。

平安证券认为,随着新能源汽车、新能源发电、工业自动化、轨道交通等下游需求的多点爆发,叠加8英寸晶圆代工产能紧缺,功率半导体市场供不应求,量价齐升将促进市场空间持续增长,行业景气度有望保持上行。可重点关注技术壁垒较高且应用广泛的IGBT和MOSFET细分领域龙头,推荐闻泰科技,关注斯达半导、新洁能、华润微;也可关注二极管、晶闸管细分领域龙头扬杰科技、捷捷微电。

【盐湖提锂】

在碳酸锂价格持续上升背景下,盐湖提锂盐概念本周延续强势,上涨前五个股涨幅均在10%以上。

东方证券认为,盐湖的开发对我国新能源产业供应链安全至关重要。无论是生产氢氧化锂 还是碳酸锂,成本曲线最左端基本被盐湖项目占据。未来盐湖锂之于矿石锂,或如红土镍矿之于硫化镍矿,对未来行业成本曲线、锂资源供应结构的 演变产生重要影响。建议关注两条主线:一是关注资源端,具备盐湖锂资源、新增产能陆续投放的赣锋锂业、盐湖股份、科达制造、藏格控股等;二是关注技术端受益于 盐湖提锂扩张的公司,如蓝晓科技、久吾高科、唯赛勃等。

五矿证券研报称,全球新能源汽车的产业发展已行至增速斜率提升的拐点,而锂是电极电位最低的金属元素,将在高比能量的动力电池中具备需求刚性。2021年全球锂需求总量约50万吨,2025年有望达126万吨。而盐湖股份作为一家中国本土具备“硬资源”的领军盐湖资源商,其钾肥、锂业务均承载战略意义给予公司“增持”评级。

【钢铁】

钢铁板块本周表现不错,个股方面,海南矿业一周上涨22.44%,位居个股涨幅榜第一,图南股份、恒星科技、抚顺特钢涨幅均超10%。

消息面上,之前疯涨的铁矿石惨遭滑铁卢,这能否给相关钢铁企业带来利好,盈利水平能否延续?

兴业证券指出,钢材即将进入季节性消费旺季,从周度数据来看,本周螺纹钢表观消费量 337.4 万吨,环比升 10.55 万吨,建筑钢材成交日均值 23.99 万吨,环比增长 31.07%,需求仍有较强的韧性。因此钢材需求出现断崖式下滑的概率不大,叠加供应端压减粗钢产量势在必行,钢厂盈利水平有望延续。普钢板块建议关注业绩弹性大的标的:重庆钢铁、山东钢铁、马钢股份、八一钢铁;特钢板块建议关注:中信特钢、永兴材料、久立特材;建议关注高温合金标的:抚顺特钢、应流股份。

中信证券则继续维持今年是中国钢铁行业大年的判断。在行业内变革中,新钢股份硅钢产品盈利能力增强,企业管理预计持续改善带来利润增长;宝钢股份得益于汽车家电等下游的持续改善以及管理效率的提升;南钢股份积极布局产业链,扩大成本优势,积极拓展产品结构优势,增加毛利率较高的先进材料占比,在行业内盈利提升的背景下进一步提高了自身的盈利弹性,推荐上述3股。

【白酒】

本周白酒板块迎来一波下跌。从相关个股看,本周23只白酒概念股中仅有4只个股录得上涨。而主力资金流出该板块也较为明显。

申万宏源指出,短期受负面情绪影响,白酒板块波动大幅加剧,估值明显回落,白酒板块中长期配置价值凸显,建议关注企业长期成长,弱化基数原因带来的趋势波动。看好高景气优质赛道(高端+次高端) 及自身品牌力强且管理与团队优秀的头部企业,首推山西汾酒,重点推荐贵州茅台、洋河股份、五粮液、泸州老窖;关注顺鑫农业、古井贡酒、今世缘。

东北证券认为,本轮白酒下跌多因素共振,核心原因在于估值与业绩增速的匹配度不够。白酒景气度仍处于上行期,主要酒企动销节奏良好,回调即是布局机会。重点推荐:贵州茅台、泸州老窖、水井坊、古井贡酒、酒鬼酒等。

【储能】

前期热点储能板块本周表现不佳,板块周跌幅达5.61%。大热股永福股份继上周大跌后继续维持颓势,下跌35.31%,华自科技、翔丰华、星云股份跌幅均在18%以上。

不过,虽然储能板块本周遭遇回调,但仍有机构对该板块持看好评级。东方证券指出,储能需求有望迸发,电化学储能发展前景广阔。国家发改委、能源局发布加快新型储能发展政策,利好储能项目推进和产业链。推荐隆基股份、晶澳科技、宁德时代(新能源汽车组覆盖),建议关注逆变器行业阳光 电源、锦浪科技、固德威,系统集成企业派能科技、盛弘股份,EPC 企业永福股份,新 能源行业明阳智能,天合光能。

后市配置

兴业证券:科创50最为抗跌,科创长牛方兴未艾

兴业证券建议以长打短、大智若愚,趁短期行情震荡而优化持仓组合,逢低耐心布局优质成长股。不建议在悲观恐慌情绪下降低仓位。配置层面:成长依然是推荐的核心主线,但是更关注性价比,更关注赔率更好的方向与个股。包括:1)长期性价比高的“小而美”科创小巨人;2)中报超预期的绩优股中,寻找能够穿越周期属性、具有新的成长阿尔法个股;3)那些基本面不太亮丽领域,提前布局下半年有转机的资产,稳增长“新基建”方向。立足长期而拥抱未来的核心资产,在注册制时代,可以聚焦以下 方向来淘金科创小巨人:1)高端制造;2)新能源链条;3)AIoT;4)生命科学。

华泰证券:银行中报业绩持续报喜,建议把握优质个股加配机会

华泰证券指出,政策引导稳步化解金融风险,把握银行中报业绩持续报喜下的加配机遇。交 易所优化科创板、创业板发行定价机制,关注券商板块交易性机会。推荐优质中小行,如平安银行、招商银行等;此外推荐龙头券商,如中信证券等。

国盛证券:银行中报业绩确定性高,建议把握相关修复机会

目前已有8家银行披露了2021 年中报,整体业绩高增长,不良生成率大幅下降,资产质量稳步改善。下周银行将继续密集披露 2021 年中报(邮储银行、工商银行、建设银行、交通银行、兴业银行、浦发银行、江苏银行等),预计全行业中报业绩确定性高,建议继续积极把握中报催化所带来的修复机会。

光大证券:金属硅原料供应偏紧,有机硅获成本支撑价格上行

基于成本端支撑,国内有机硅 DMC 价格在经历了 2021 年年初的价格快速回调后,又再次出现价格反弹态势快速上行。因有机硅单体投产周期较长,一般需 2-3 年左右,叠加 2020 年疫情影响导致的部分新建有机硅单体产能投产周期延后,预计2021-2022年之间 国内有机硅单体产能迎来大幅增长。相关个股建议关注新安股份(600596)、合盛硅业等

西南证券:重点关注“医保免疫”下的“专精特新”

8 月19日安徽省发布 IVD 集采公告,引发市场大幅回调。西南证券认为,一方面,集采目的是控费降本,压缩渠道利润。另一方面则无须恐慌,目前泥沙俱下,大量优质龙头被“错杀”,机会凸显。配置上,建议关注“医保免疫”下的“专精特新” 的细分龙头;此外也结合此前配置思路:1)关注超跌、但长期趋势向上的个股,2)业绩确定性高、估值合理的优质个股。